Options Stratégies Pour Faible Volatilité Stocks

3 Stratégies d'option pour tirer profit d'un marché de haute volatilité L'article suivant est un guestpost. Si vous êtes un commerçant expérimenté et que vous souhaitez partager votre expertise avec nos lecteurs sur Tradeciety, consultez nos directives guestpost et contactez-nous. La volatilité est le cœur et l'âme du négoce d'options. Avec la bonne compréhension de la volatilité et comment elle affecte vos options, vous pouvez profiter dans n'importe quelle condition de marché. Les marchés et les actions individuelles s'adaptent toujours aux périodes de faible volatilité et à la volatilité élevée, alors nous devons comprendre comment gérer nos stratégies d'options. Quand on parle de volatilité, on parle de volatilité implicite. La volatilité implicite est prospective et montre le mouvement 8220implied8221 dans une future volatilité stock8217s. Fondamentalement, il vous indique comment les commerçants pensent que le stock va bouger. La volatilité implicite est toujours exprimée en pourcentage, non directionnelle et sur une base annuelle. Plus la volatilité implicite est élevée, plus les gens pensent que le prix du stock8217s se déplacera. Les titres cotés sur le Dow Jones sont des actions de valeur, donc beaucoup de mouvement n'est pas attendu, donc, ils ont une volatilité inférieure implicite. Les actions de croissance ou les petites capitalisations sur le Russell 2000, inversement, devraient se déplacer beaucoup pour qu'elles comportent une volatilité implicite plus élevée. En essayant de décider si nous sommes dans un marché à forte volatilité ou à faible volatilité, nous nous tournons toujours vers la volatilité implicite du SampP 500, également connue sous le nom de VIX. Le prix moyen du VIX est de 20, donc tout ce qui se trouve au-dessus de ce nombre nous enregistrerait aussi haut et n'importe quoi en-dessous de ce nombre nous enregistrons comme bas. Lorsque le VIX est au-dessus de 20, nous nous concentrons sur de courtes options devenant des vendeurs nets d'options, et nous aimons utiliser un grand nombre de courts chevaux et strangles, de condors de fer et d'appels et de mises à nu. Le truc avec les options de vente en haute volatilité est que vous voulez attendre pour la volatilité de commencer à baisser avant de placer les métiers. Don8217t options à court que la volatilité est l'escalade. Si vous pouvez être patient et attendre la volatilité à venir dans ces stratégies seront payantes. Strangles courts et Straddles Strangles courts et straddles impliquent la vente d'un appel et une mise sur le même sous-jacent et l'expiration. La belle partie de ces stratégies est qu'ils sont delta neutre ou non directionnelle, de sorte que vous êtes bancaires sur le sous-jacent restant dans une gamme. Si vous exécutez un étranglement court vous vendez votre appel et mettre sur différentes grèves, les deux de l'argent. L'étranglement vous donne un plus large éventail de sécurité. Cela signifie que votre sous-jacent peut se déplacer plus encore tout en vous offrant le plein profit. L'inconvénient est que votre bénéfice sera limité et inférieur par rapport à un straddle et votre risque sera illimité. Pour gagner un bénéfice plus élevé, mais une plus petite gamme de sécurité, vous voulez échanger une courte distance. Dans cette stratégie, vous allez vendre votre appel et mettre sur la même grève, généralement à l'argent. Ici, vous comptez vraiment sur le sous-jacent pour épingler ou finir à un certain prix. Dans ces deux stratégies vous n'avez pas besoin de tenir jusqu'à expiration. Une fois que vous voyez la volatilité viennent dans votre position devrait montrer un bénéfice alors allez-y et fermer et prendre vos gains. Iron Condors Si vous aimez l'idée de l'étranglement court, mais pas l'idée qu'il porte avec un risque illimité, puis un condor de fer est votre stratégie. Condors de fer sont configurés avec deux hors de l'argent court écarts verticaux, un sur le côté appel et un sur le côté put. Le condor de fer vous donnera un large éventail de profit dans si le sous-jacent reste dans vos grèves et il couvrira vos pertes. Le condor de fer est notre aller à la stratégie quand nous voyons la volatilité élevée commencent à venir po La valeur dans les options sortira rapidement et vous laisser avec un bénéfice important en peu de temps. Si, cependant, votre prédiction était fausse, vos pertes seront plafonnées de sorte que vous n'avez pas à vous soucier de souffler votre portefeuille. Naked met et appels Naked puts et appels sera la stratégie la plus facile à mettre en œuvre, mais les pertes seront illimitées si vous avez tort. Cette stratégie devrait être gérée uniquement par les opérateurs d'options les plus expérimentés. Si vous êtes optimiste sur le sous-jacent alors que la volatilité est élevée, vous devez vendre une option de vente out-of-the-money. Il s'agit d'un neutre à la stratégie haussière et profitera si le sous-jacent augmente ou reste le même. Si vous êtes baissier, vous devez vendre une option d'achat hors de l'argent. Il s'agit d'un neutre à la stratégie baissière et profitera si le sous-jacent tombe ou reste le même. Ces deux stratégies devraient utiliser des options hors du cours. Plus vous sortez de l'argent, plus la probabilité de succès est élevée, mais plus le rendement sera bas. Conclusion Quand vous voyez la volatilité est élevée et commencent à tomber vous devez changer votre stratégie d'option aux options de vente. La volatilité élevée maintiendra votre prix d'option élevé et il chutera rapidement que la volatilité commence à baisser. Notre stratégie préférée est le condor de fer suivi par des étranglements courts et à cheval. Les appels courts et les mises ont leur place et peuvent être très efficaces, mais ne devrait être géré par des opérateurs d'options plus expérimentés. Vous voulez en savoir plus sur les options? Inscrivez-vous et téléchargez l'option gratuite ebook de l'auteur de cette guestpost. Risque Disclaimer Trading Futures, Forex, CFDs et Stocks comporte un risque de perte. Veuillez considérer attentivement si ce commerce est approprié pour vous. Les performances passées ne représentent pas les résultats futurs. Les articles et contenus sur ce site Web sont à des fins de divertissement uniquement et ne constituent pas des recommandations d'investissement ou des conseils. Full Terms Crédit d'image: Tradeciety a utilisé des images et des licences d'image téléchargées et obtenues via Fotolia. Flaticon. Freepik et Unplash. Trading charts ont été obtenus en utilisant Tradingview. Stockcharts et FXCM. Icon design by Icons8 Tradeciety Copyright 2016, Tous droits réservés Nous utilisons des cookies pour vous assurer que nous vous offrons la meilleure expérience sur notre site Web. L'utilisation continue de ce site montre votre accord. Politique de confidentialité J'accepte peu d'expérience en vendant des spreads de crédit, c'est que le pire environnement de marché possible pour les vendeurs d'options est un marché qui lentement et presque obstinément commerce de plus en plus. Ive a dit cela avant. Les indices augmentent peu à peu presque douloureusement et la volatilité, le VIX et avec lui les options prime en général descendent. Dans ce bas VIX environnement Credit Spread vendeurs trouvent que, afin d'obtenir le même crédit qu'ils utilisent, ils ont maintenant besoin de vendre des prix d'exercice qui sont plus proches du prix du marché actuel. Et en faisant cela, ils (et moi) s'exposent à un risque plus élevé. Si le marché menace leur court appel de grève alors ils essaient d'ajuster, et réaliser le prix de l'ajustement n'est pas bon non plus, et vous pouvez à peine aller trop loin avec vos nouvelles options que la prime est beaucoup plus faible lorsque le VIX continue à tomber. Nous avons fait face à ce scénario pendant les 4 premiers mois de 2012. Et boy oh boy, était-ce douloureux au commerce. Il a sucé. Ce n'était pas du tout amusant. Et depuis, je pense que peut-être la vente de crédit se propage tout le temps doesnt faire beaucoup de sens, même si vous maîtrisez la technique, il ya certains environnements de marché où la prime n'est tout simplement pas là, étant en ce moment l'un d'entre eux. Avec le VIX ce bas, c'est une bonne idée de regarder les métiers de Long Vega. Où vos positions bénéficient d'une augmentation de la volatilité. (Cliquez sur l'image pour l'agrandir) Il s'agit du VIX à partir du vendredi 11 janvier 2013 à la clôture du marché. Si nous supposons qu'il reviendra à une moyenne plus élevée à un certain moment, alors nous pourrions bénéficier de certaines stratégies comme celles mentionnées ci-dessous: Ill utiliser l'indice RUT comme un exemple. D'une manière générale, un VIX qui va plus haut vient en tandem avec un marché qui descend. Debit Put Spread Buy 860 Février Put Sell 850 February Put Debit 2.40 Récompense max 7.60 Vega: 10.06 (si le VIX monte seulement 1, la position devrait gagner environ 10 seulement pour ce concept. 1.32 points VIX, jusqu'à 14.54) est totalement réaliste) Theta: -1.70 Mettre Calendrier Spread Vendre 820 Février Mettre Acheter 820 Mars Mettre Debit 6.00 Max récompense au-dessus de 13.00 et peut augmenter. Vega: 47.88 (si le VIX monte seulement 1, la position devrait gagner environ 47 seulement pour ce concept.) Theta: -1.65 Acheter 1. 780 Février Mettre Vendre 2. 820 Février Mettre Acheter 1. 860 Février Mettez Débit 4.48 Récompense Max Environ 35.00. Vega: 13.61 Theta: -1.14 Acheter 1. 800 February Put Sell 2. 820 Février Mettre Achat 1. 860 Février Mettez Débit 5.38 Récompense Max vers 34.00. Vega: 26.42 (Grand Vega que le papillon standard, au prix de plus Theta contre nous) Theta: -4.82 Toutes ces positions capitalisent sur le coût relativement bas des options en ce moment. Et ils font un pari sur le VIX va plus haut à un certain point au cours du mois prochain. Bien sûr, avec ce type de stratégies le vendeur de propagation du crédit a besoin d'un changement de mentalité. Utilisé à gagner de 70 à 80 des métiers, l'adoption de ces nouvelles stratégies dans l'arsenal pourrait prendre un certain temps pour l'ajustement mental, car basé sur des probabilités pure, vous ne devriez pas être en mesure de gagner autant de métiers. Mais. Vous avez des récompenses de risque beaucoup plus attrayantes, et un bon gagnant peut compenser deux ou trois perdants. Je vais essayer de les inclure dans mes gens commerciaux. J'essaierai. Allez au bas de cette page afin de voir l'article Legal Stuff Nice. Je pense de la même façon. Seul un papillon est trop compliqué pour moi, il est difficile d'entrer et de sortir plus les commissions élevées. Vous pouvez obtenir des résultats similaires avec un Diagonal, essayez ce qui suit: Vendez FEB 13 PUT à 860 Acheter MAR 13 PUT à 890 seulement deux options impliquées. L'inconvénient Comme avec tout ce que vous mentionnez, c'est à dire. Les positions perdent rapidement de la valeur au cas où le broyage continuerait. Vous avez absolument raison Jirka. Les diagonales fonctionnent aussi comme elles sont positives Vega. Ce qui signifie qu'ils bénéficient de l'augmentation de la volatilité. Merci pour votre message