Exercice des options d'achat d'actions L'exercice d'une option d'achat d'actions signifie l'achat des actions ordinaires de l'émetteur au prix fixé par l'option (prix de subvention), quel que soit le cours du stock au moment où vous exercez l'option. Pour en savoir plus, consultez la section Options de stock. Astuce: Exercer vos options d'achat d'actions est une transaction sophistiquée et parfois compliquée. Les incidences fiscales peuvent varier considérablement ndash assurez-vous de consulter un conseiller fiscal avant d'exercer vos options d'achat d'actions. Choix lors de l'exercice des options d'achat d'actions Habituellement, vous avez plusieurs choix lorsque vous exercez vos options d'achat d'actions acquises: Tenir vos options sur actions Si vous croyez que le cours des actions augmentera avec le temps, vous pouvez profiter de la nature à long terme de l'option et attendre Exercez-les jusqu'à ce que le cours du marché de l'émetteur dépasse votre prix de subvention et vous vous sentez prêt à exercer vos options d'achat d'actions. N'oubliez pas que les stock options expireront après une période de temps. Les options d'achat d'actions n'ont aucune valeur après leur expiration. Les avantages de cette approche sont les suivants: votre délai de retarder l'impact fiscal jusqu'à ce que vous exercer vos options d'achat d'actions, et l'appréciation potentielle du stock, élargissant ainsi le gain lorsque vous les exercer. Commencer une opération d'exercice-et-Hold (cash-for-stock) Exercer vos options d'achat d'actions pour acheter des actions de votre entreprise stock, puis tenir le stock. Selon le type de l'option, vous devrez peut-être déposer de l'argent comptant ou emprunter sur la marge en utilisant d'autres titres de votre compte Fidelity comme garantie pour payer le coût de l'option, les commissions de courtage et tous les frais et taxes (si vous êtes approuvé pour la marge). Les avantages de cette approche sont: les avantages de la propriété d'actions dans votre entreprise, (y compris les dividendes) l'appréciation potentielle du prix des actions ordinaires de votre entreprise. Commencer une opération d'exercice-et-vendre-à-couverture Exercez vos options d'achat d'actions pour acheter des actions de votre entreprise, puis vendre juste assez d'actions de la société (en même temps) pour couvrir le coût des options d'achat d'actions, les taxes et commissions de courtage Et les frais. Le produit que vous recevez d'une opération d'exercice-et-vente-à-couverture sera des actions de stock. Vous pouvez recevoir un montant résiduel en espèces. Les avantages de cette approche sont: les avantages de la propriété d'actions dans votre entreprise, (y compris les dividendes) l'appréciation potentielle du prix des actions ordinaires de votre entreprise. La capacité de couvrir le coût des options d'achat d'actions, les taxes et les commissions de courtage ainsi que les frais liés au produit de la vente. Commencer une transaction d'exercice et de vente (sans numéraire) Cette opération, qui est uniquement disponible auprès de Fidelity si votre plan d'options d'achat d'actions est géré par Fidelity, vous pouvez exercer votre option d'achat d'actions pour acheter votre stock d'entreprise et vendre les actions acquises au même Temps sans utiliser votre propre argent. Le produit que vous recevez d'une opération d'exercice et de vente est égal à la juste valeur marchande du titre moins le prix de subvention et la commission de retenue d'impôt et de courtage exigée et tous les frais (votre gain). Les avantages de cette approche sont: l'argent liquide (le produit de votre exercice) la possibilité d'utiliser le produit pour diversifier les placements dans votre portefeuille par l'intermédiaire de votre compte Fidelity compagnon. Astuce: connaître la date d'expiration de vos options d'achat d'actions. Une fois qu'ils expirent, ils n'ont aucune valeur. Nombre d'options: 100 Prix d'octroi: 10 Juste valeur marchande lors de l'exercice: 50 Juste valeur marchande lors de la vente: 70 Type de commerce: Exercice et maintien 50 Lorsque vos options d'achat d'actions Le 1er janvier, vous décidez d'exercer vos actions. Le prix de l'action est de 50. Vos options d'achat d'actions coûtent 1 000 (100 options d'actions x 10 prix de subvention). Vous payez le coût de l'option d'achat d'actions (1 000) à votre employeur et recevez les 100 actions de votre compte de courtage. Le 1er juin, le cours de l'action est de 70. Vous vendez vos 100 actions à la valeur de marché actuelle. Lorsque vous vendez des actions qui ont été reçues au moyen d'une option d'achat d'actions, vous devez: Informer votre employeur (cela crée une disposition disqualifiante). Payer l'impôt ordinaire sur la différence entre le prix de subvention (10) et la pleine valeur marchande au moment de l'exercice 50). Dans cet exemple, 40 par action, soit 4 000. Payer l'impôt sur les gains en capital sur la différence entre la pleine valeur marchande au moment de l'exercice (50) et le prix de vente (70). Dans cet exemple, 20 une part, ou 2000. Si vous aviez attendu pour vendre vos options d'achat d'actions pendant plus d'un an après l'exercice des options d'achat d'actions et deux ans après la date d'attribution, vous verserez des gains en capital plutôt que des revenus ordinaires sur la différence entre le prix de subvention et le prix de vente. Étapes suivantes Deux façons de vendre des options Contrairement aux options d'achat, la vente d'options d'achat d'actions est assortie d'une obligation - l'obligation de vendre l'avoir sous-jacent à un acheteur si cet acheteur décide d'exercer l'option et que vous êtes assujetti à l'obligation d'exercer. Les options de vente sont souvent appelées options d'écriture. Lorsque vous vendez (ou écrivez) un appel - vous vendez à un acheteur le droit d'acheter des actions de vous à un prix d'exercice spécifié pour une période de temps spécifiée, indépendamment de la façon dont le prix de marché du stock peut grimper. Appels couverts L'une des stratégies d'écriture d'appel les plus populaires est appelée appel couvert. Dans un appel couvert, vous vendez le droit d'acheter une participation que vous possédez. Si un acheteur décide d'exercer son option d'achat de l'avoir sous-jacent, vous êtes tenu de leur vendre au prix d'exercice - que le prix d'exercice soit supérieur ou inférieur à votre coût initial des capitaux propres. Parfois, un investisseur peut acheter un capital et simultanément vendre (ou écrire) un appel sur les capitaux propres. C'est ce qu'on appelle un achat-écriture. Exemples: Vous achetez 100 actions d'un FNB à 20 et écrivez immédiatement une option d'achat couverte à un prix d'exercice de 25 pour une prime de 2 Vous prenez immédiatement 200 - la prime. Si le prix du marché des FNB reste inférieur à 25, alors l'option acheteurs expirera sans valeur, et vous avez gagné la prime 200. Si le prix des ETFs s'élève au-dessus de 25, vous pourriez avoir à vendre votre ETF et perdra son appréciation à la hausse au-dessus de 25 par action. Ou, vous pouvez fermer votre position en achetant une option sur le même ETF avec le même prix d'exercice et l'expiration dans une transaction de clôture pour réduire au moins partiellement une perte potentielle. Appels non couverts Dans un appel découvert. Vous vendez le droit d'acheter un capital de vous que vous ne possédez pas réellement à l'époque. Exemples: Vous écrivez un appel sur un stock pour une prime de 2, avec un prix de marché actuel de 20, et un prix d'exercice de 25. Encore une fois, vous prenez immédiatement 200 - la prime. Si le prix de l'action reste moins de 25, alors l'option des acheteurs expire sans valeur, et vous avez gagné 200 prime. Si le cours de l'action s'élève à 30 et que l'option est exercée, vous devrez acheter 100 actions au prix de marché de 30 pour satisfaire à votre obligation de le vendre à 25. Vous perdez 300 - la différence entre votre total de 3 000 coût d'achat Moins le produit de 2 500 de la vente d'actions exercées et de la prime de 200 que vous avez prise pour la vente de l'option. Comme l'illustre cet exemple, l'écriture d'appels non couverts comporte un risque important si le prix des actions augmente fortement. Les informations ci-dessus sur l'achat et la vente des options est conçu uniquement comme une brève introduction sur les options. Des informations supplémentaires et importantes peuvent être obtenues auprès du site d'éducation des investisseurs de Options Industry Council: optionseducation. org Avis de non-responsabilité: Ce site traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration sur ce site ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir et examiner une copie des caractéristiques et des risques des options normalisées publiées par la Société de compensation d'options. Des exemplaires peuvent être obtenus auprès de votre courtier, l'un des bourses de la Société de compensation d'options de One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 en téléphonant au 1-888-OPTIONS ou en visitant 888options. Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et sur les prix, sont strictement illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Obtenir des options Cotations en temps réel après les heures Avant le marché Nouvelles Citation Résumé des soumissions Citation Graphiques interactifs Réglage par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les visites futures au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. 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